👉 解讀SVB倒閉事件!矽谷銀行(SVB)危機對去中心化金融(DeFi)有什麼意義?

👉 解讀SVB倒閉事件!矽谷銀行(SVB)危機對去中心化金融(DeFi)有什麼意義?

最近的新聞報導顯示,總部位於美國加州的商業銀行——矽谷銀行(Silicon Valley Bank ,SVB)已經破產。

👀 在本文中,我們將更仔細地探討導致SVB危機的缺陷,以及去中心化金融(DeFi)不僅有別於當前的中央集權銀行體系,還可以提供解決這些金融失敗的解決方案。

🏦 矽谷銀行的背景

2023年3月10日,矽谷銀行(SVB)是一間廣受風險投資者、科初創企業青睞的商業貸款機構,位於加利福尼亞州聖塔克拉拉的「矽谷」,可惜最近因存款被「搶光」而面臨倒閉。

SVB及其母公司SVB Financial Group已被處置和接管,其資產現由聯邦存款保險公司(FDIC)管理。而美國聯邦監管機構已保證SVB的所有存款人都將完全受保護,並可獲得其全部資金——包括價值大於250,000美元的保險和未保險存款。

從1983年成立起,SVB一度是美國第16大銀行,也是矽谷具有最多存款的銀行。該銀行的客戶主要來自科技、生命科學、醫療保健、私募股權、風險投資和高端葡萄酒等行業的創業企業。

❓ 矽谷銀行發生了什麼?

實際上,2022年矽谷銀行有大約90%的帳戶存款超過250,000美元。這也意味著大多數銀行存款並未受到聯邦存款保險公司的保障。此外,自2008年全球金融危機以來,全球經濟環境普遍處於低利率的情況,間接令這些存款在2020年疫情期間激增。

最終,由於這些接近數十億美元的存款被投資於長期國債中,此時全球通貨膨脹激增,導致一系列中央銀行認可的利率上漲。這嚴重影響了矽谷銀行所持有的政府債券價值,引發後續崩潰。再加上科技行業最近經歷蕭條和下滑行情,投資者亦因此開始撤回存款資金。

疊加上年Silvergate Capital、Signature和加密貨幣交易所FTX的先後崩潰倒閉,都導致市場信心變得非常脆弱。直至2023年3月初,矽谷銀行被迫以1.8億美元的損失出售其部分債券持有的倉位。

💱 從中心化金融(CeFi)到去中心化金融(DeFi)的轉變

許多人認為,導致矽谷銀行崩潰的問題是由於集中式金融(CeFi)系統不透明的問題所引起的。

在中心化的金融系統中🏛️,個人用戶或企業用戶的💵資金都由銀行公司持有。而這些公司必須信任銀行,確定它們不會誤用存款資金。

正如我們在有關DeFi的文章中所提及,與CeFi相比,去中心化金融作為一個集成名詞,指代新興的點對點金融技術,它基於安全的分散式分類帳,做到類似於加密貨幣分類帳的效果。

使用加密貨幣的區塊鏈技術,DeFi 的去中心化應用程序和智能合約📄都被設計來取代 CeFi。這些去中心化應用程序或稱「dApps」,在區塊鏈交易中會被記錄下來。基本上它們只在某些條件得以滿足時才會運行的指令代碼,並建立在像是以太坊這樣的分層平台上。

如同我們在 SVB 的案例中看到,CeFi 的另一個缺陷是銀行的客戶對銀行的經營方式知之甚少,可說是幾乎沒有發言權。這些中心化金融機構和銀行就像是一個被封鎖的帳簿,用戶無法要求查看🕵️它們的貸款或管理資產的記錄。

相比之下,DeFi 則建立在透明度之上👀,任何人都可以查看產品的真實數據,並檢查系統的運作方式。

盡管監管機構在一定程度上保護存款人(在美國,250,000 美元以下的存款資金都由 FDIC 承包保險),但大部分資金都受銀行職員的控制。

以上僅是當前傳統 CeFi 結構和系統所面臨的諸多問題之一,正如 SVB 的倒閉所證明那樣。

越來越多投資者和企業發現DeFi系統的優勢。究竟是什麼吸引了他們?在這個系統中,用戶可以直接控制自己的資產、資金。DeFi解決了CeFi不完美的問題,並可以直接預防像SVB崩潰所帶來的影響。

作為助證,當SVB騷動發生後的一周,比特幣價格飆升到更高的水平。這表明在目前的金融動盪時期,越來越多人正在將資金和投資從傳統市場轉向加密貨幣。

🔮 DeFi:展望未來

SVB的崩潰為中心化金融 (CeFi) 和去中心化金融 (DeFi) 帶來了一些嚴峻的挑戰。這些崩潰增加了投資者對市場的恐懼、不安感和懷疑程度。

考慮到這一點,有人認為成熟後、具監管的 DeFi 顯然可以提供更多防止未來出問題的解決方案。DeFi 將提供更多的透明度和安全性,能將資金和資產直接掌控在用戶手中,並消除中心化金融的失敗風險。


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